A MOL és a Slovnaft stratégiai partnersége a regionális vezető olajipari társaság szerepéért
A MOL Rt., az egyik legnagyobb magyar vállalat és Közép-Európa vezető integrált olaj- és gázipari társasága 2000. március 31-én megállapodást írt alá, amely alapján a Slovnaft, a vezető szlovák olajipari cég stratégiai befektetőjévé válik. A megállapodás szerint a MOL mintegy 262 millió USD ellenében első lépésben legfeljebb 36,2%-os részesedést szerez a társaságban. Az akvizíció Közép-Európa első jelentős, régión belüli, határokon átnyúló ügylete, amely Európa leggyorsabban növekvő kőolajtermék piacain megteremti a térség vezető olajvállalatát. A tranzakció egyrészt 150 millió USD értékben történő alaptőke-emeléssel, illetve meglévő részvények megvásárlásával valósul meg.
A tranzakció befejezését követően a MOL lesz a Slovnaft legnagyobb tulajdonosa, és a Slovintegra és a Slovbena társaságokkal együtt (amelyek jelenleg a részvények többségét birtokolják) a MOL a Slovnaft jegyzett tőkéjének több mint 50%-át birtokolja majd. A pontos tulajdoni arányok attól függően alakulnak, hogy a jelenlegi tulajdonosok milyen mértékben élnek elővételi jogukkal az alaptőke-emelés során. A tranzakció jelentősen javítja a Slovnaft tőkeszerkezetét, csökkenti eladósodottságát és növeli pénzügyi mozgásterét.
Az alaptőke-emelést követő nyolc teljes üzleti negyedév után a MOL vételi joggal rendelkezik majd további részvények vásárlására, amelynek gyakorlásával a Slovnaft jegyzett tőkéjének legalább 50% + 1 szavazati részesedését szerzi meg. A többségi tulajdonosi pozíció elérése után a MOL gyakorolja majd az ellenőrzést a társaság felett és jelöli a Slovnaft igazgatósági tagjainak többségét. Miután a MOL többségi tulajdonosi pozícióba kerül, a Slovintegra és a Slovbena várhatóan továbbra is jelentős kisebbségi tulajdoni hányadot tart meg a Slovnaftban, és a társaság Igazgatóságában - képviselete útján - megfelelő jogokkal fog rendelkezni érdekei érvényesítésére.
Az akvizíció versenyhivatali engedélyek és más előzetes feltételek teljesülése esetén érvényes, és várhatóan 2000. harmadik negyedévének végére fejeződik be.
Az akvizíciós megállapodás feltételei alapján a fent említett nyolc teljes üzleti negyedéves időszak alatt a MOL jogosult a Slovnaft Igazgatóságának nyolc tagja közül négyet jelölni. A MOL elkötelezett abban, hogy több alapvető üzleti területen a Slovnaft rendelkezésére bocsássa magas szintű és széles körű vezetési ismereteit és tapasztalatait. A Társaság felsővezetői közül a MOL fogja kinevezni a pénzügyi vezetőt (CFO), az értékesítési és marketing vezetőt, a kiskereskedelmi vezetőt, valamint a beszerzési/IT vezetőt. Az egyéb vezetői kinevezésekről a két fél a későbbiekben közösen dönt. Slavomir Hatina, a Slovnaft jelenlegi elnök-vezérigazgatója a tranzakciót követően is megtartja pozícióját.
A stratégiai partnerség révén a MOL vezető pozícióba kerül Európa leggyorsabban növekvő kőolajtermék piacán, ahol a várható növekedés jóval meghaladja az európai átlagot. A két társaságnak együttesen mintegy 36%-os részesedése lesz a magyar, 38%-os a szlovák, 3%-os a román és 2%-os a cseh kiskereskedelmi piacon, továbbá közösen erős stratégiai pozíciót foglalnak el az Ausztria és Dél-Lengyelország piacain történő terjeszkedéshez. A MOL és a Slovnaft a régió legkorszerűbb finomítói eszközeinek jelentős részét működteti, összesen 330.000 hordó/nap kapacitással. A pozsonyi finomító, amelynek 530 millió USD értékű modernizálása a közelmúltban fejeződött be, a térség egyik legkomplexebb és legmodernebb finomítója. Feldolgozói kapacitása 110.000 hordó/nap, Nelson komplexitási indexe pedig 9,9.
A MOL és a Slovnaft számos üzleti területen kíván együttműködni, ezekről a későbbiekben megfelelő módon fogják a pénzügyi élet szereplőit tájékoztatni. Az akvizíció a MOL várakozásai szerint a 2000. üzleti év egy részvényre jutó eredményét számottevően nem befolyásolja, míg 2001-től pozitív hatást fog kifejteni.
A J.P. Morgan 364 nap futamidejű, 300 millió USD összegű áthidaló hitelt nyújt a MOL részére a meglévő részvények vásárlásának és az alaptőke-emelés keretében kibocsátott új részvények jegyzésének finanszírozására. Ezt a rövid lejáratú hitelt a jövőben várhatóan egy hosszabb futamidejű hitelkonstrukció váltja majd ki. A MOL-csoport eladósodottsága előreláthatóan a tranzakció után is a korábban nyilvánosságra hozott 40%-os szint alatt marad.
Csák János, a MOL Igazgatóságának elnöke kijelentette: "A MOL és a Slovnaft közötti szövetség megszilárdítja regionális vezető szerepünket a finomítás és a kereskedelem területén. Ebben az iparágban a térségben ez az első tranzakció, melynek során két erős regionális társaság egyesíti erőit annak érdekében, hogy optimalizálja jelenlegi és leendő fogyasztói ellátását a régióban. Közösen jobb pozíciót érünk el egy ígéretesen fejlődő piacon, és markánsabb hatékonyság javulást várunk az együttműködéstől. Nagy várakozással tekintünk az együttműködés elé, amely lehetővé teszi, hogy megosszuk egymással a legjobb gyakorlatot és koordináljuk fejlesztéseinket ebben az izgalmas növekedést ígérő régióban, ezzel is növelve mindkét társaságban a részvényesi értéket. Ez a tranzakció fontos mérföldkő a korábban meghirdetett stratégiánk megvalósítása során, és az első állomás azon lépések sorozatában, amelyek a MOL-t a regionális konszolidációs folyamat vezető erejeként határozzák meg."
Slavomir Hatina, a Slovnaft elnök-vezérigazgatója azt mondta: "Örömmel köszöntjük a MOL-t stratégiai partnerünkként és nagy várakozással tekintünk a Csák úrral és munkatársaival való közös munka elé. Erős stratégiai partnert kerestünk és azért esett választásunk a MOL-ra, mert a két társaság között szoros a stratégiai kapcsolódás, közösek a regionális célkitűzéseink és meg tudják velünk osztani jelentős tapasztalataikat az átalakulás és a hatékonyságjavítás terén. A MOL által átadott ismeretek és tapasztalatok javítani fogják a Slovnaft lehetőségeit, ami részvényeseink és dolgozóink előnyére szolgál, továbbá a friss tőke révén olyan többlet pénzügyi forráshoz jutunk, amely nagyobb rugalmasságot biztosít jövőbeli fejlesztési programjainkhoz."
A tranzakcióban a MOL kizárólagos nemzetközi pénzügyi tanácsadója a J.P. Morgan, míg a Slovnaft kizárólagos pénzügyi tanácsadója a Salomon Smith Barney volt.
