2004. február 13.

Minden idők legerősebb éves üzleti eredménye

2003-ban az EBITDA 40%-kal rekord szintre, 180,7 Mrd Ft-ra növekedett, főként a kedvező finomítói környezetnek és a Slovnaft 2003. második negyedévtől történő konszolidációjának köszönhetően. A Slovnaft hozzájárulás 23,3 Mrd Ft volt. A nettó eredmény szintén jelentősen, 100,3 Mrd Ft-ra emelkedett, a kedvező üzleti teljesítmény valamint a gáz-kiszervezés kedvező adóhatása miatti jelentős, 36,5 Mrd forintnyi halasztott adó következtében.

A Kutatás-termelés eredménye az egyszeri tételek (divesztíciók, céltartalékok és kutatófúrás leírások) és a többletbányajáradék kiszűrésével 64,7 Mrd Ft volt, jelentősen meghaladva a 2002-es értéket. A publikált üzleti eredmény azonban 13%-kal csökkent 2003-ban és 36%-kal 2003. IV. negyedévben, mivel a kőolajtermelés növekedése és a magasabb gáz transzferárak nem tudták ellensúlyozni a hazai gáztermelésre bevezetett többletbányajáradék negatív hatását.

A Feldolgozás és Kereskedelem szegmens üzleti eredménye 69,4 Mrd Ft-ot (309,3 millió USD) tett ki, ami 86%-kal magasabb (dollárban 113%) 2002-höz képest, tükrözve a magasabb finomítói árrések pozitív hatását és a Slovnaft konszolidációját, amelyet mérsékelt a forint erőssége. A Slovnaft, a divesztíciók és a céltartalékképzés kiszűrésével a MOL feldolgozás és kereskedelem szegmensének üzleti eredménye forintban 30%-kal nőtt (49% dollárban) 2002-höz képest. A becsült tiszta, dollár alapú, az újra beszerzési árakat figyelembe vevő eredmény 110%-kal növekedett.

A Földgáz szegmens eredménye javult és 5,9 Mrd Ft üzleti eredményt tett ki (26,3 millió USD) szemben a 2002. évi 0,2 Mrd Ft-tal (0,8 millió USD). A normál működésből származó 5,1 Mrd Ft-os veszteséget meghaladta a gáz kiskereskedelmi portfolió részleges eladásán keletkezett 11 Mrd Ft-os egyszeri nyereség. 

A Petrolkémia szegmens üzleti eredménye 0,9 Mrd Ft-ra (4,0 millió USD) csökkent 2003-ban, szemben a 2002. évi  3,1 Mrd Ft-os (12,0 millió USD) eredménnyel. A jelentős romlás mögött főként a kedvezőtlen petrolkémiai iparági környezet állt, különösen a harmadik negyedévben. 

A hatékonyságjavítás tovább folytatódott, melynek következtében az egyszeri tételek nélküli befolyásolható költségek (működési költségek az értékcsökkenés, a kőolaj- és gázbeszerzések költsége, adók és illetékek nélkül) a Slovnaft nélkül reál értékben kismértékben csökkentek. A Slovnaft nélküli létszám éves szinten 11%-kal 12.932-ről 11.449-re csökkent 2002-höz viszonyítva. A záró létszám a Slovnaft-tal együtt 15.866 volt. A Slovnaft zárólétszáma szintén 11%-kal csökkent.

A beruházások és befektetések értéke 368,8 Mrd Ft-ra növekedett (1.643,7 millió USD) a 2002. évi 89,6 Mrd Ft-tal szemben, részben a nyugat-szibériai  ZMB tranzakció befejezésének, a Slovnaft-ban történt többségi részesedés megszerzésének és az INA 25% plussz 1 részvény részesedés megvásárlásának köszönhetően. Az EU-2005 finomítói projekt előrehaladása és a TVK kapacitásnövelő programja szintén hozzájárult ehhez a növekedéshez. Az eladósodottság 2003. végén 34%-ra növekedett (a 2002. december 31-i 31%-kal szemben) és a nettó hitelállomány 2003. december 31-én 351,5 Mrd Ft volt.

A működési cash flow a forgótőkeigény változása nélkül 21%-kal növekedve 182,0 Mrd Ft-ot ért el (811,2 millió USD). Forgótőkeigény változásokkal együtt a működési cash flow 24%-kal 207,3 Mrd Ft-ra növekedett (923,7 millió USD).

Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató elmondta:

"A MOL Csoport rekord üzleti eredményt ért el 2003-ban, a hatékonyságjavulásnak, a partnereinkkel elért szinergiáknak és a nagyrészt kedvező iparági környezetnek köszönhetően. 2003-ban számos stratégiai lépést tett meg a MOL, melyek jobb pozíciót biztosítanak a MOL Csoport számára a régióban, hogy megfeleljen az előtte álló kihívásoknak.

Bár a gázüzlet üzleti eredménye az egyszeri tételek hatása nélkül negatív volt 2003-ban, alapvető változás történt az új szabályozói környezet elfogadásával. Az újonnan alkotott, átlátható szabályozói környezet lehetővé teszi a MOL számára, hogy az üzletág értékét és növekedési lehetőségeit számba vegye. Most jött el az ideje annak, hogy feltárjuk a MOL azon stratégiai lehetőségeit, amelyek által a gázüzlettel kapcsolatos befektetések értékét és ezáltal a teljes vállalati értéket maximalizálhatjuk. A MOL Igazgatósága felhatalmazta a társaság menedzsmentjét ajánlatok bekérésére a három kiszervezett gáztársaság (Földgáztároló Rt, Földgázszállító Rt, Földgázellátó Rt) esetleges részbeni értékesítésével és partnerbevonásával kapcsolatban.

Folytattuk és tovább fejlesztettük partnerségünket a Slovnaft-tal. A Slovintegra /Slovbena-val történt részvénycsere és a megmaradt részvényekre tett nyilvános vételi ajánlat lezárása után részesedésünk a szlovák olajcégben 98,4%-ra nőtt. Az együttműködésből származó előnyök maximalizálása érdekében integrációs programot indítottunk, így 2004. januártól a MOL és a Slovnaft integrált menedzsment csapat vezetésével egységes üzleti szervezetben működik. Az integráció erősebb és hatékonyabb csoportot eredményez, amely képes jobban megfelelni a régió kihívásainak és a stratégiában megfogalmazott céloknak a két partner legjobb képességeit egyesítve.

A MOL sikeresen zárta azt a tranzakciót, amelyben partneri kapcsolatot teremtett az INA-val, a horvát olaj- és gázipari csoporttal. Az INA 25% plusz egy részvényének megvásárlása a társaság valós értékének és az együttműködés lehetséges előnyeinek mélyreható elemzésén alapult, és újabb jelentős lépést jelent a stratégiai balti-adriai folyosó megvalósításában. Stratégiai partnerként célunk, hogy segítsük az INA-t a további hatékonyságnövelésben, a beruházások optimalizálásában és az első szinergiák elérésében.

A negyedik negyedévben megállapodást írtunk alá a lengyel olaj- és petrolkémiai társasággal, a PKN Orlen-nel, amelyben a felek egy lehetséges együttműködés megvizsgálásában egyeztek meg. A MOL Csoport számára ez lehetővé tenné, hogy belépjen a lengyel piacra, amely a legnagyobb a régióban és jelentős növekedési potenciállal rendelkezik. A MOL és a PKN közötti megállapodás az eddigi legjelentősebb regionális konszolidációs lépés lenne Közép-Európában. A tranzakció célja azonban nem önmagában a méretnövekedés lenne, hanem a részvényesi érték további növelésének lehetősége mindkét társaság részvényesei számára a világosan megfogalmazott előnyök és megfelelő irányítási struktúra révén."

Mosonyi György, vezérigazgató hozzáfűzte:

"Az üzleti környezet ellentmondásosan hatott kulcsüzleteink üzleti eredményére. Az olajár magas maradt az év során, amely hozzájárult a kőolajtermelés nyereségességéhez, emellett a kedvező finomítói árrések támogatták a feldolgozás és kereskedelem üzlet teljesítményét. Eközben a dollár jelentősen gyengült, ami csökkentette a MOL és más európai olajcégek eredményét.

Míg társaságunk képes volt átmenetileg megfordítani a csökkenő hazai termelést, nemzetközi tevékenységünk szénhidrogén termelésünk dinamikus növekedését eredményezte. A ZMB projekt a 621 kt 2003. évi termeléssel a tervezett ütemnek megfelelően halad és ezeknek a mezőknek a növekvő kitermelése várhatóan tovább növeli az upstream downstream integrációt.

A feldolgozás és kereskedelem üzletben folytattuk a Slovnaft-tal való még szorosabb integráció előnyeinek kiaknázását. Az ausztriai üzemanyag tároló és a romániai töltőállomások megvásárlása jól illeszkedik stratégiánkhoz, amely a régiós kereslet növekedésére összpontosít, miközben kiegyenlíti az egyes országok közötti növekvő különbséget. További célunk, az INA-val együttműködve, tevékenységünk kiterjesztése a gyors növekedésű dél-keleti régióban.

Bár a működési környezet kedvezőtlen maradt a petrolkémiai üzlet számára, további hatékonyság-növeléssel törekszünk a nyereség növelésére. A Slovnaft és a TVK petrolkémiai termelésének és értékesítési tevékenységének integrációja 2004-től várhatóan szintén hozzájárul a jövőbeli értékteremtéshez. A jelentős petrolkémiai kapacitás növelő projekt időütemezése lehetővé teszi számunkra, hogy kihasználjuk az elsőként reagáló versenyelőnyét a régióban.

Továbbra is összpontosítunk a hatékonyságot és a megnyert szinergiákat növelő programokra. Az egyesített MOL-Slovnaft-TVK program magában foglalja az egyes társaságok saját kezdeményezéseit, emellett szinergiát eredményező programokat és várhatóan 260 millió dollár javulást eredményez 2005-re. Becslésünk szerint 2003-ban a 2005-re kitűzött cél hozzávetőleg 40%-át értük el."