Kockázat és krízis menedzsment

Integrált kockázat-kezelési rendszer – "teljes felszerelésben"

A Kockázatkezelés számára kiemelt feladat, hogy kezelje a külső kihívásokat (beleértve az új iparág- specifikus adókat) és így járuljon hozzá a MOL stabil pénzügyi pozíciójához. Hatékony és átfogó kockázatkezelés, alapeleme egy jól működő, felelős társaságirányításnak. A MOL-csoport kijelentheti, hogy fejlett kockázatkezelési tevékenységet folytat, mely szerves részét képezi a felelős társaságirányítási struktúrának. Ezt támasztja alá a SAM Research AG 2010-ben kiadott riportja is: a Dow Jones Sustainability Index (Fenntarthatósági Index) a MOL kockázatkezelési teljesítményét 88%-ra értékelte, amivel a MOL a csoportjában az egyik legjobb lett. A szektorátlagot 28 százalékponttal meghaladó érték kifejezi a MOL felelősségteljes gondolkodásmódját a kockázat- és krízismenedzsmentben, a kockázatok azonosításában, a kockázati térkép megrajzolásában, a kockázatok számszerűsítésében, a pénzügyi és nem pénzügyi kockázatok érzékenységvizsgálatában, valamint a tudatos kockázatkezelési stratégia kialakításában.

Több pilléren nyugvó rendszer kezeli a kockázatok széles spektrumát

Az Egységes Vállalati Kockázatkezelés (ERM) keretében végezzük a különböző típusú kockázatoknak egy olyan hosszú távú, átfogó és dinamikus modellbe való integrálását, amely a MOL-csoport összes üzletágára kiterjed. Az ERM a pénzügyi valamint a működési kockázatokat a stratégiai és reputációs kockázatok széles körével együtt kezeli. A különböző típusú kockázatok azonosítása után azok számszerűsítése következik, ugyanazt a egységes módszertant alkalmazva – bekövetkezési valószínűségük és lehetséges hatásuk becslésével. A kockázatokat csoportszinten is konszolidáljuk a modellben, melynek időhorizontja a hosszú távú szemléletet hangsúlyozza (a stratégiai időtávval összhangban): a nettó jelenérték lehetséges alakulásának (valószínűség- eloszlásának) vizsgálatakor a következő 10 év, valamint az azt követő időszak hatásait is figyelembe vesszük. Az ERM feltárja a vállalat eredményeire ható legfontosabb kockázatokat (mind csoport-, mind üzletági szinten), és felhívja a figyelmet a szükséges döntések meghozatalára – mely kockázatokat akarja a csoport megtartani, és melyek esetében szükséges kockázatcsökkentő lépéseket tenni. Bizonyos kockázatokat csoportszinten, másokat divíziószinten célszerű kezelni, ún. kockázatfelelősök irányítása alatt. A Kockázatkezelés – a kockázatfelelősök által negyedévente készített jelentések segítségével – rendszeresen ellenőrzi ezen kockázatcsökkentő lépések megvalósulását.

A Pénzügyi Kockázatkezelés (FRM) az ERM részeként a rövidtávú, piaci kockázatokkal foglalkozik. A tömegáruk árkockázatát, a devizapiaci és kamatlábkockázatokat Monte-Carlo szimulációs módszerrel, egy komplex modell keretében mérjük, mely a portfolióhatásokat is figyelembe veszi. A pénzügyi kockázatokat – ha szükséges – megfelelő eszközök (mint swap, határidős és opciós ügyletek) segítségével fedezzük. Ez a tevékenység 12 hónapos periódusra koncentrál. A csoport pénzügyi és stratégiai céljaihoz kapcsolódó limiteknek való megfelelésről a felső vezetés havi rendszerességgel kap tájékoztatást, és - amennyiben szükséges - kockázatcsökkentő lépéseket tartalmazó terveket a Kockázatkezelés terjeszti elő ad hoc jelleggel.

Az elfogadható szint fölötti működési kockázatok áthárítása a Biztosítás Menedzsment (IM) feladata. A biztosítások kötése a működési kockázatok és felelősségi károk kezelésének egyik legfontosabb eszköze. A meghatározó biztosítástípusok a következők: vagyon-üzemszünet, felelősség és kútkockázat biztosítások. A biztosítási üzlet sajátosságaiból következően a kapcsolatos fő tennivalók évente ismétlődnek (mivel a legtöbb biztosítási program határozott egy éves időszakra kerül megkötésre, éves megújítású). Miután a biztosítások kötése csoportszintű (MOL, INA, Slovnaft, TVK, IES és Slovnaft Petrochemicals) program keretében zajlik, a MOL-csoport számottevő szinergiahatásokat tud elérni.

Az Üzletfolytonosság Menedzsment (BCM) a váratlan működési fennakadásokra történő felkészülés folyamata, amelyek bekövetkezés valószínűsége kicsi, de hatása jelentős. Az üzletfolytonossági tervek (BCP), krízismenedzsment-folyamatok (CM), Incidensmenedzsment, katasztrófa utáni helyreállítás és más kockázat-ellenőrző programok (mint például rendszeres műszaki felülvizsgálatok) kiemelten fontosak az olyan üzletágakban, ahol a működési kockázatok – a tevékenység alapját képező kémiai és fizikai folyamatok következtében – jelentősek. A MOL-csoport tevékenysége túlnyomórészt ilyen. A BCP-k és a CM minősége eközben befolyásolja a biztosítási prémiumokat az éves megújítások során, ez alapján csökkentheti a biztosítási költségeket.    

Értékes szinergiák realizálhatóak a kockázatok átfogó kezelése révén

A kockázatkezelési tevékenység integráltsága lehetőséget teremt a MOL-csoport számára, hogy a kockázatkezelés fentiekben részletezett több pillére közötti szinergiákat kiaknázza. A pénzügyi kockázatok modellezésére szolgáló inputadatok és módszertan az ERM-ben is használható. Ehhez hasonlóan a biztosítási tevékenység kapcsán a működési kockázatokról szerzett információk ugyancsak hasznosak az ERM fejlesztése során. Az ERM működési kockázatokat érintő eredményei (pl.: a működési kockázatok rangsora várható hatásaik szerint) jó iránymutatást szolgáltatnak a biztosítások menedzseléséhez, mivel rávilágítanak, hogy mely területek azok, amelyek mindenképpen biztosítási fedezetet igényelnek és melyek azok, ahol a kockázatok kezeléséről való döntés további vizsgálatot igényel. Mind az ERM, mind a IM szolgáltat inputokat a BCM számára, kiemelve azon legfontosabb területeket, melyekre a BCM-nek fókuszálnia kell. A BCM és a biztosítási terület egyébként is szoros kapcsolatban áll egymással, mivel mindkét terület a működési kockázatok kezelésére összpontosít. Például egy hatékony BCM tevékenység mérsékelni tudja a MOL-csoport kitettségét az üzemszüneti károk tekintetében, ezáltal csökkentve a megvásárolandó biztosítási fedezetek nagyságát. Emellett a teljes szervezet kockázat-tudatossága is erősödik, elsősorban annak köszönhetően, hogy az ERM és a BCM folyamatokba a MOL-csoport összes üzleti és támogató területe bevonásra került a relevancia mátrix figyelembe vételével.

Tőkeallokációt érintő döntések támogatása

Az ERM legfontosabb szerepe nemcsak az, hogy információt szolgáltasson azon kritikus kockázatokról, amelyekkel a MOL-csoportnak szembe kell néznie, hanem az is, hogy támogatást nyújtson a felsővezetésnek az egyes projektek kockázati profiljait is figyelembe vevő, megalapozottabb döntések meghozatalában. Ennek érdekében a Csoportszintű Kockázatkezelés részt vesz minden jelentősebb projekt, potenciális akvizíció vagy divesztició értékelésében, és az ERM felhasználásával véleményt nyújt a tőkeelosztásról és a pénzügyi flexibilitásról.

Tavalyi évben a Mexikó-öbölbeli olajkatasztrófa következménye jelentős hatást gyakorolt az olaj-és gáziparra. Mindemellett a magyarországi vörösiszap katasztrófa is felerősítette a működési biztonság és a környezeti és társadalmi felelősség fontosságát. A két esemény jól szemléltette, hogy a működési kockázatok jelentős mértékben hathatnak a vállalat pénzügyi pozíciójára és reputációjára még akkor is, ha a vállalat, biztosítási programmal rendelkezik. A MOL a megszerzett tapasztalatok és ismeretek alapján, azonnali lépésként, felülvizsgálta az operációs kockázatok státuszát az Egységes Vállalati Kockázatkezelés (ERM) rendszerében. Ezzel párhuzamosan megerősítettük a biztosítási programunkat, valamint az Üzletfolytonosság Menedzsmentet (BCM) is.

Részletesebb információért olvassa el a MOL Szakmai Tudományos Közlemények kapcsolódó cikkét (angol nyelven) itt!